(资料图片)

太平洋08月22日发布研报称，给予迎驾贡酒（603198.SH，最新价：73.05元）买入评级，目标价格为82元。评级理由主要包括：1）收入拆分：Q2收入端符合预期，洞藏进一步放量驱动中高档产品增速加速；2）本费利分析：产品结构提升推动Q2毛利率优化明显，经营效率稳步改善；3）23年展望：上半年结构持续改善，洞藏系列持续推进省内、省外市场布局；4）中长期展望：渠道利润较厚有望推动洞藏系列持续放量，洞16以上系列有望受益次高端价格带扩容。风险提示：省内经济发展不及预期风险，原材料价格上涨风险，渠道拓展不及预期风险，核心产品增长不如预期，疫情反复等。

AI点评：迎驾贡酒近一个月获得15份券商研报关注，买入10家，增持3家，平均目标价为78.09元，与最新价73.05元相比，高5.04元，目标均价涨幅6.89%。