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【07:33 海晨股份(300873)2023年中报业绩点评：23Q2归母净利1.15亿元 同比降幅收窄 新能源汽车业务保持高速增长 持续看好公司成长性】
8月29日给予海晨股份(300873)强推评级。
投资建议：持续看好公司核心能力复制、新项目落地带来的成长性及产能利用率提升、自动化系统升级完成后利润率修复。1）基于下游消费电子行业需求波动及公司新项目投产爬坡期间带来的压力，该机构小幅下调2023-25 年盈利预测至预计实现归属净利分别为3.64、4.39、5.84 亿元（原预测为4.15、5.35、6.80 亿），对应23-25 年EPS 分别为1.58、1.91、2.53 元，对应PE 分别11、9、7 倍。2）维持PEG 估值方式，考虑到公司未来三年归母净利润仍有望维持15%以上增速，给予23 年15 倍PE，23 年目标市值约54.6 亿元，目标价23.7 元，预期30%空间，维持“强推”评级。
风险提示：大客户增速不及预期；业务拓展不及预期；汇率波动风险。
该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次强烈推荐评级、2次强推评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级、1次持有评级。
